由于供不應(yīng)求，今年下半年草甘膦價格上揚(yáng)勢在必行

環(huán)保部于2013年5月21日下發(fā)《關(guān)于開展草甘膦（雙甘膦）生產(chǎn)企業(yè)環(huán)保核查工作的通知》（以下簡稱《通知》》，決定開展草甘膦（雙甘膦）生產(chǎn)企業(yè)環(huán)保核查工作，并發(fā)布符合環(huán)保要求的草甘膦（雙甘膦）生產(chǎn)企業(yè)名單公告。

根據(jù)《通知》，草甘膦（雙甘膦）生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)于2013年7月30日前向所在地省級環(huán)保部門提交環(huán)保核查申請表和相關(guān)證明材料，各省級環(huán)保部門應(yīng)于9月30日前將通過初審企業(yè)名單及相關(guān)材料報送環(huán)保部，環(huán)保部將組織復(fù)核、現(xiàn)場抽查，將合格企業(yè)公示5個工作日，于12月底前公告符合環(huán)保要求的草甘膦（雙甘膦）生產(chǎn)企業(yè)名單，并將定期復(fù)查。到2015年底前，基本完成對草甘膦行業(yè)全面環(huán)保核查，公告3批符合環(huán)保要求的草甘膦（雙甘膦）生產(chǎn)企業(yè)名單。
久聞樓梯響，終見人下來，市場預(yù)期迅速轉(zhuǎn)變。環(huán)保核查是一直縈繞于市場耳邊的重點(diǎn)話題。2008年，正是大量小產(chǎn)能的沖擊導(dǎo)致草甘膦價格崩盤，主要大廠一直心有余悸。因此自去年以來，每當(dāng)草甘膦價格在一波漲幅結(jié)束后盤整時，環(huán)保核查是否將出臺便成為多空雙方分歧的焦點(diǎn)，市場也一直傳言不斷。從微觀層面看，各地政府（特別是江浙一帶）近年確實(shí)加緊了對新增農(nóng)藥產(chǎn)能的控制力度，包括強(qiáng)制入園、必須購建三廢處理設(shè)施等，但市場仍擔(dān)心中西部地區(qū)的環(huán)保執(zhí)行力度較弱，導(dǎo)致小產(chǎn)能偷排、開工沖擊草甘膦價格，使眾多經(jīng)銷商、貿(mào)易商處于觀望狀態(tài)。環(huán)保核查政策落地，將使得下游買方的心理預(yù)期迅速達(dá)成一致，對草甘膦市場的熱度構(gòu)成明顯提振。據(jù)我們了解，政策出臺后，部分經(jīng)銷商已經(jīng)著手準(zhǔn)備增加至少3個月訂單量，新一輪補(bǔ)庫存一觸即發(fā)。
市場產(chǎn)能將縮減約20%,新增產(chǎn)能明顯受限。一方面，根據(jù)百川資訊的統(tǒng)計，去年4月我國草甘膦原藥產(chǎn)量為3.6萬噸，而2013年4月為5.1萬噸，月產(chǎn)量增加了近1.5萬噸，但新安、江山等8家大廠的總產(chǎn)量僅增加0.5至3.7萬噸，這意味著中小產(chǎn)能貢獻(xiàn)了約1萬噸的月產(chǎn)量。另一方面，據(jù)農(nóng)藥業(yè)內(nèi)人士的估計，不符合環(huán)保要求的小產(chǎn)能月產(chǎn)8000噸，共計約10萬噸/年。兩方面數(shù)據(jù)表明當(dāng)前中小產(chǎn)能總和在10~12萬噸左右。這意味著，環(huán)保政策的施行，將使接近市場年產(chǎn)量的20%中小產(chǎn)能被關(guān)閉，本已緊張的草甘膦市場將迎來新一輪的產(chǎn)能短缺。一些原本意向建立小產(chǎn)能，偷排污水的投機(jī)資本亦將在環(huán)保核查威懾下取消投資計劃，產(chǎn)能增長將僅限于現(xiàn)有大廠。在上周發(fā)布的行業(yè)報告中，我們已經(jīng)論述過，全球草甘膦需求的良好勢頭將延續(xù)至2014年，因此今年下半年我國草甘膦供不應(yīng)求，價格持續(xù)上漲勢在必行。
攜入園、環(huán)保優(yōu)勢，大廠在搶奪市場話語權(quán)中完勝�！锻ㄖ�》頒布后，建立在化工園區(qū)中、嚴(yán)格遵守環(huán)保法規(guī)的新安、江山等大廠將控制全國產(chǎn)能，成為最大受益者。同時這也意味著，以新安、江山等大廠為核心的草甘膦協(xié)作組，近年來通過推進(jìn)行業(yè)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，扼殺違規(guī)小產(chǎn)能以維護(hù)自身權(quán)益的戰(zhàn)略取得了最終勝利。草甘膦行業(yè)供給端的話語權(quán)，將進(jìn)一步向大廠傾斜。在草甘膦景氣周期中獲得豐厚利潤，是大廠們多年來嚴(yán)格遵守環(huán)保法規(guī)，提高產(chǎn)品質(zhì)量和行業(yè)形象應(yīng)有的回報。